Perspectivas y riesgos en el comercio internacional actual
El comercio internacional atraviesa una etapa de alta incertidumbre, marcada por tensiones geopolíticas y cambios económicos. México participa activamente en este entorno global, respaldado por una red de 14 Tratados de Libre Comercio con 52 países, siendo el T-MEC (vigente desde 2020) el más relevante.
Sin embargo, factores como la próxima revisión del T-MEC en 2026 y las políticas comerciales de Estados Unidos, especialmente bajo la influencia del "factor Trump", incrementan la incertidumbre sobre el rumbo de las relaciones comerciales.
A esto se suma que, en 2024, el déficit comercial de Estados Unidos alcanzó los 1.212 billones de dólares, mientras que el superávit de China fue de 990,000 millones de dólares. Estas cifras reflejan desequilibrios significativos que pueden impactar directamente en la estabilidad financiera de las empresas en México. Además, la volatilidad del tipo de cambio se posiciona como una amenaza constante para las compañías que importan, exportan o realizan operaciones en moneda extranjera.
Impacto real de la volatilidad del tipo de cambio
Un ejemplo claro de cómo impacta la volatilidad del tipo de cambio lo vemos en una empresa con un perfil importador que realiza compras mensuales por 1,000,000 USD. Si el tipo de cambio se incrementa en promedio un 1.61% mensual, esto puede traducirse en un sobrecosto anual superior a los 3 millones de pesos. Esta variabilidad afecta directamente el control presupuestal, compromete la liquidez financiera y pone en riesgo decisiones clave dentro de las finanzas empresariales.
Frente a esta realidad, se vuelve indispensable contar con mecanismos que permitan estabilizar el flujo financiero y garantizar operaciones previsibles, incluso ante escenarios de incertidumbre o cambios abruptos en las políticas económicas y comerciales.
¿Cómo enfrentar la volatilidad desde la tesorería?
Para reducir el impacto de estas fluctuaciones cambiarias, los expertos de Banco BASE proponen el uso de instrumentos de cobertura de divisas, diseñados para empresas con exposición al dólar u otras monedas. Estos son los principales tipos de coberturas:
Estos instrumentos permiten a las empresas mitigar riesgos y mantener su liquidez financiera, planificando con certeza sus ingresos y egresos en entornos volátiles.
Cartas de crédito, garantía para transacciones internacionales
Otro recurso estratégico son las cartas de crédito, instrumento financiero emitido por un banco a solicitud del comprador (importador), que garantiza el pago al vendedor (exportador) siempre que se cumplan los términos acordados (presentación de documentos, cumplimiento de fechas, etc.).
Las cartas ofrecen seguridad jurídica y operativa, reducen el riesgo de impago y son fundamentales en tiempos de incertidumbre financiera.
Diferencias clave de Carta de Crédito Comercial vs Carta Standby (SBLC)
| Característica | Carta de Crédito Comercial (L/C) | Carta de Crédito Standby (SBLC) |
|---|---|---|
| Tipo de instrumento | Medio de pago principal | Garantía de pago secundaria |
| Ejecución | Requiere cumplimiento documental estricto | Solo se ejecuta en caso de incumplimiento |
| Frecuencia de uso | Comercio internacional de bienes | Leasing, construcción, préstamos |
| Flexibilidad | Menor | Mayor |
| Confianza requerida | Alta entre bancos | Alta entre partes |
Si quieres conocer más sobre las cartas de crédito comercial, te recomendamos visitar nuestro artículo Cartas de crédito: financiamiento internacional clave para empresas en tiempos de incertidumbre aquí
Anticipación y estrategia para proteger tus recursos
La volatilidad del tipo de cambio no es una amenaza futura, es una realidad constante. Las empresas que operan a nivel internacional deben blindar sus procesos financieros a través de instrumentos de cobertura de divisas y garantías como las cartas de crédito comerciales y standby.
Estas soluciones no solo fortalecen el control presupuestal, también aseguran la liquidez financiera, estabilizan la compra venta de divisas y fortalecen la toma de decisiones dentro de las finanzas empresariales.
El conocimiento y las herramientas están disponibles; el siguiente paso es implementarlas con visión y disciplina.
¿Quieres saber más?
Te invitamos a ver la grabación del webinar Blinda tu tesorería, donde nuestros expertos analizan el entorno económico actual derivado del efecto de las políticas comerciales de Trump, y comparten estrategias para enfrentar la volatilidad del tipo de cambio y fortalecer la tesorería.
